Sự sụp đổ của Silicon Valley Bank: Hệ lụy đối với lĩnh vực Khởi nghiệp

Silicon Valley Bank Collapse: Implications for the Startup Industry

The news of Silicon Valley Bank's collapse has sent shockwaves through the startup industry and deepened uncertainty within the financial sector. The little-known lender, based in Santa Clara, California, was known for its role in providing financing to many of the technology startups that have emerged in the Silicon Valley area over the years.

Tin tức về sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley Bank đã gây ra làn sóng chấn động trong ngành công nghiệp khởi nghiệp và làm sâu sắc thêm sự bất ổn trong lĩnh vực tài chính. Người cho vay ít được biết đến, có trụ sở tại Santa Clara, California, được biết đến với vai trò cung cấp tài chính cho nhiều công ty khởi nghiệp công nghệ đã nổi lên ở khu vực Thung lũng Silicon trong những năm qua.

On Friday, the California Department of Financial Protection and Innovation closed down the bank and placed it into receivership. This was after an attempted share sale by the company failed, and startups began pulling their funds out of the bank at the urging of venture capital firms. The situation has caused widespread unease, as many in the industry are concerned about the broader implications of the bank's collapse.

Vào thứ Sáu, Bộ Bảo vệ và Đổi mới Tài chính California đã đóng cửa ngân hàng và đưa nó vào diện tiếp nhận. Điều này xảy ra sau khi nỗ lực bán cổ phần của công ty không thành công và các công ty khởi nghiệp bắt đầu rút tiền ra khỏi ngân hàng theo sự thúc giục của các công ty đầu tư mạo hiểm. Tình hình đã gây ra sự lo lắng lan rộng, vì nhiều người trong ngành lo ngại về những tác động rộng lớn hơn của sự sụp đổ của ngân hàng.

So, what do we know about SVB's situation? Here are the key facts:

Vậy, chúng ta biết gì về tình hình của SVB? Dưới đây là sự sự kiện quan trọng:

Did SVB fail?

SVB có lỗi không?

Yes, the California Department of Financial Protection and Innovation took over the bank and cited inadequate liquidity and insolvency as the reasons for its failure. The Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) was named as a receiver.

Có, Bộ Bảo vệ và Đổi mới Tài chính California đã tiếp quản ngân hàng và viện dẫn lý do không đủ thanh khoản và mất khả năng thanh toán là lý do khiến ngân hàng này thất bại. Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) được chỉ định là người nhận.

What is FDIC receivership?

FDIC tiếp nhận là gì?

FDIC receivership is a means of protecting depositors' money if a bank insured by FDIC fails. In this case, SVB's insured depositors will have access to their funds by Monday morning, and uninsured depositors will receive a receivership certificate for the remaining amount of their uninsured funds. The insured limit is $250,000.

FDIC tiếp nhận là một phương tiện để bảo vệ tiền của người gửi tiền nếu một ngân hàng được bảo hiểm bởi FDIC thất bại. Trong trường hợp này, những người gửi tiền được bảo hiểm của SVB sẽ có quyền sử dụng tiền của họ trước sáng thứ Hai, và những người gửi tiền không được bảo hiểm sẽ nhận được chứng nhận quyền nhận số tiền còn lại của số tiền không được bảo hiểm của họ. Giới hạn được bảo hiểm là 250.000 USD.

What happened at SVB?

Chuyện gì đã xảy ra ở SVB?

SVB's parent company, SVB Financial Group, announced that it had sold $21 billion of securities from its portfolio and planned a $2.25 billion share sale to shore up its finances. The move was prompted by high deposit outflows at the bank due to a broader downturn in the startup industry, according to analysts. SVB also forecast a sharper decline in net interest income, which may have contributed to its financial troubles.

Công ty mẹ của SVB, SVB Financial Group, thông báo rằng họ đã bán 21 tỷ USD chứng khoán từ danh mục đầu tư của mình và lên kế hoạch bán 2,25 tỷ USD cổ phiếu để củng cố tài chính. Theo các nhà phân tích, động thái này được thúc đẩy bởi dòng tiền gửi cao tại ngân hàng do sự suy thoái rộng hơn trong ngành công nghiệp khởi nghiệp. SVB cũng dự báo thu nhập lãi thuần sẽ giảm mạnh hơn, điều này có thể góp phần gây ra những rắc rối tài chính của SVB.

The collapse of SVB has raised many questions about the stability of the broader financial system, particularly in light of the recent surge in startup financing. Many are concerned that other lenders may be vulnerable to similar problems, which could have a ripple effect across the industry. As a result, there is likely to be significant interest in the details of SVB's failure, and what regulators and industry leaders can do to prevent similar situations from occurring in the future.

Sự sụp đổ của SVB đã đặt ra nhiều câu hỏi về sự ổn định của hệ thống tài chính rộng lớn hơn, đặc biệt là do sự gia tăng gần đây trong tài trợ cho các công ty khởi nghiệp. Nhiều người lo ngại rằng những người cho vay khác có thể dễ gặp phải các vấn đề tương tự, điều này có thể gây ra hiệu ứng dây chuyền trong toàn ngành. Do đó, có thể sẽ có sự quan tâm đáng kể đến chi tiết về sự cố của SVB và những gì các nhà quản lý và lãnh đạo ngành có thể làm để ngăn chặn các tình huống tương tự xảy ra trong tương lai.

How Silicon Valley Bank's Woes Spread and Its Collapse Could Affect the Financial Industry

Sự sụp đổ của SVB đã lan rộng như thế nào và có thể ảnh hưởng đến ngành tài chính ra sao?

The collapse of Silicon Valley Bank (SVB), the only publicly-traded bank focused on Silicon Valley and tech startups, has sent shockwaves through the startup industry and financial sector. After an attempted share sale and high deposit outflows, California regulators closed SVB and placed it into receivership. SVB's troubles were compounded by the abrupt shutdown of Silvergate Capital Corp., causing the KBW Bank Index to sink 7.7% on Thursday, the most in nearly three years.

Sự sụp đổ của SVB đã đặt ra nhiều câu hỏi về sự ổn định của hệ thống tài chính rộng lớn hơn, đặc biệt là do sự gia tăng gần đây trong tài trợ cho các công ty khởi nghiệp. Nhiều người lo ngại rằng những người cho vay khác có thể dễ gặp phải các vấn đề tương tự, điều này có thể gây ra hiệu ứng dây chuyền trong toàn ngành. Do đó, có thể sẽ có sự quan tâm đáng kể đến chi tiết về sự cố của SVB và những gì các nhà quản lý và lãnh đạo ngành có thể làm để ngăn chặn các tình huống tương tự xảy ra trong tương lai.

Prominent venture capitalists, including Peter Thiel's Founders Fund and Coatue Management, instructed portfolio businesses to limit exposure and pull their cash from the bank, leading to a run on the bank. SVB's CEO held a conference call with the bank's clients, including venture capital investors, urging them to "stay calm."

Các nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng, bao gồm cả Founders Fund và Coatue Management của Peter Thiel, đã hướng dẫn các doanh nghiệp trong danh mục đầu tư hạn chế tiếp xúc và rút tiền mặt của họ khỏi ngân hàng, dẫn đến tình trạng rút tiền gửi ngân hàng. Giám đốc điều hành của SVB đã tổ chức một cuộc gọi hội nghị với các khách hàng của ngân hàng, bao gồm cả các nhà đầu tư mạo hiểm, kêu gọi họ "giữ bình tĩnh".

SVB did business with nearly half of all US venture capital-backed startups, and 44% of US venture-backed tech and health-care companies that went public last year. Its client list includes household names like Pinterest, Shopify, and CrowdStrike Holdings.

SVB đã hợp tác kinh doanh với gần một nửa trong số tất cả các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm của Hoa Kỳ và 44% các công ty chăm sóc sức khỏe và công nghệ được hỗ trợ bởi liên doanh của Hoa Kỳ đã lên sàn vào năm ngoái. Danh sách khách hàng của nó bao gồm những cái tên quen thuộc như Pinterest, Shopify và CrowdStrike Holdings.

The worst-case scenario is contagion, where SVB's collapse will create stress on the financial system, lead to broader instability in the industry, and cause more institutions to collapse. While prominent Wall Street figures say this is unlikely, investors on Friday sold off equities looking for safer investments. The full extent of the impact of SVB's collapse on the financial industry remains to be seen.

Trường hợp xấu nhất là sự lây lan, trong đó sự sụp đổ của SVB sẽ tạo ra căng thẳng cho hệ thống tài chính, dẫn đến sự bất ổn rộng hơn trong ngành và khiến nhiều tổ chức sụp đổ hơn. Trong khi các nhân vật nổi tiếng của Phố Wall nói rằng điều này khó xảy ra, các nhà đầu tư đã bán tháo cổ phiếu vào thứ Sáu để tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn hơn. Mức độ ảnh hưởng đầy đủ của sự sụp đổ của SVB đối với ngành tài chính vẫn còn phải xem xét.

FreFo Explained

• Liquidity (tính thanh khoản): Khả năng chuyển đổi tài sản của công ty thành tiền mặt để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của công ty.

• Insolvency (Mất khả năng thanh toán): Tình trạng tài chính trong đó một công ty không thể thanh toán các khoản nợ khi đến hạn.

• Deposit outflows (Rút dòng tiền gửi): Việc người gửi tiền rút tiền từ ngân hàng hoặc tổ chức tài chính.

• Venture capital (VC) (Đầu tư mạo hiểm): Khoản tài trợ do các nhà đầu tư cung cấp cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ được cho là có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

• Run on the bank: Tình huống trong đó một số lượng lớn khách hàng của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác rút tiền gửi của họ cùng một lúc do lo ngại về khả năng thanh toán của tổ chức đó.

• IPO (Initial Public Offering) (Phát hành lần đầu ra công chúng): Lần đầu tiên cổ phiếu của một công ty tư nhân được chào bán ra công chúng để mua, cho phép công ty huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu mới.