Ngành tư vấn thích ứng với thực tế kinh tế mới với việc cắt giảm việc làm và chuyên môn hóa

Consulting Industry Adapts to New Economic Realities with Job Cuts and Specialization

Recent job cuts at McKinsey and KPMG suggest that the boom in spending on consultants during the pandemic may be coming to an end. As companies seek to reduce costs and combat inflation, they are cutting back on hiring consultants, who had been paid record amounts in the past two years to help with digital transformation, deal-making, and achieving net-zero goals. The resulting increase in consultants' profits led to a pay and recruitment war within the industry. However, the end of near-free borrowing for clients, soaring costs, and a drop in deal activity have made the outlook for some consultancies more challenging, prompting the first significant cuts in the sector. Meta and Goldman Sachs have also announced significant reductions in their workforce.

Việc cắt giảm việc làm gần đây tại McKinsey và KPMG cho thấy rằng sự bùng nổ chi tiêu cho các chuyên gia tư vấn trong thời kỳ đại dịch có thể sắp kết thúc. Khi các công ty tìm cách giảm chi phí và chống lạm phát, họ đang cắt giảm việc thuê chuyên gia tư vấn, những người đã được trả số tiền kỷ lục trong hai năm qua để giúp chuyển đổi kỹ thuật số, thực hiện giao dịch và đạt được các mục tiêu bằng không. Kết quả là lợi nhuận của các chuyên gia tư vấn tăng lên dẫn đến cuộc chiến lương và tuyển dụng trong ngành. Tuy nhiên, việc chấm dứt khoản vay gần như miễn phí cho khách hàng, chi phí tăng cao và hoạt động giao dịch giảm đã khiến triển vọng của một số công ty tư vấn trở nên khó khăn hơn, dẫn đến những đợt cắt giảm đáng kể đầu tiên trong lĩnh vực này. Meta và Goldman Sachs cũng đã thông báo cắt giảm đáng kể lực lượng lao động của họ.

KPMG is cutting almost 700 jobs in its US advisory business and approximately 200 in Australia, which represents about 2% of its total workforce in each country. Meanwhile, McKinsey plans to make up to 2,000 of its 45,000 employees redundant as part of a global restructuring effort after years of rapid expansion.

KPMG đang cắt giảm gần 700 việc làm trong bộ phận tư vấn tại Hoa Kỳ và khoảng 200 việc làm tại Úc, chiếm khoảng 2% tổng lực lượng lao động của hãng tại mỗi quốc gia. Trong khi đó, McKinsey có kế hoạch cắt giảm tới 2.000 trong số 45.000 nhân viên của mình như một phần của nỗ lực tái cơ cấu toàn cầu sau nhiều năm mở rộng nhanh chóng.

While consultants remain in demand for advice on technology, ESG, and supply chain issues, the deal advisory area is experiencing a lull, according to industry insiders. Fiona Czerniawska, CEO of analyst Source Global Research, notes that the hiring frenzy of the past 18 months has been reminiscent of the recruitment surge during the dot-com boom over two decades ago, which ended in mass layoffs. She predicts that there will be more redundancies than during the pandemic, but not as many as in 2002, as firms are more cautious about the reputational damage of large-scale layoffs.

Theo những người trong ngành, trong khi các chuyên gia tư vấn vẫn có nhu cầu tư vấn về công nghệ, ESG và các vấn đề về chuỗi cung ứng, lĩnh vực tư vấn thỏa thuận đang tạm lắng. Fiona Czerniawska, Giám đốc điều hành của nhà phân tích Source Global Research, lưu ý rằng đợt tuyển dụng điên cuồng trong 18 tháng qua gợi nhớ đến đợt tuyển dụng tăng đột biến trong thời kỳ bùng nổ dot-com hơn hai thập kỷ trước, dẫn đến tình trạng sa thải hàng loạt. Cô ấy dự đoán rằng sẽ có nhiều sự dư thừa hơn so với thời kỳ đại dịch, nhưng không nhiều như năm 2002, vì các công ty thận trọng hơn về thiệt hại danh tiếng của việc sa thải quy mô lớn.

Kevin Ellis, UK Chair of PwC, says that the market for consultants is still buoyant, but the industry is experiencing steady growth rather than the hyper-growth seen during the post-pandemic deals frenzy. The banking sector has been particularly hard hit by the slump in deal-making, leading to a reduction in their spending on consultants.

Kevin Ellis, Chủ tịch PwC của Vương quốc Anh, nói rằng thị trường tư vấn vẫn sôi động, nhưng ngành này đang có tốc độ tăng trưởng ổn định thay vì tăng trưởng siêu tốc như trong thời kỳ điên cuồng của các giao dịch sau đại dịch. Ngành ngân hàng đặc biệt bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự sụt giảm trong giao dịch, dẫn đến việc giảm chi tiêu cho các chuyên gia tư vấn.

Andrea Orcel, the head of UniCredit, has cut the bank's annual spending on consultants from €150 million to less than half in two years.

Andrea Orcel, người đứng đầu UniCredit, đã cắt giảm chi tiêu hàng năm của ngân hàng cho các chuyên gia tư vấn từ 150 triệu euro xuống còn chưa đến một nửa trong hai năm.

Credit Suisse aimed to reduce its spending on consultants last year by 50% compared to 2021, when it spent SFr2bn on professional services and hired 16,430 consultants, contractors, and outsourced workers. In the final quarter of 2022, it reduced its external consultant headcount by a fifth. Its advisors include McKinsey, which reviewed risk management and worked on a 2021 business revamp, and Deloitte, which advised on pay policy.

Credit Suisse đã đặt mục tiêu giảm 50% chi tiêu cho các chuyên gia tư vấn vào năm ngoái so với năm 2021, khi họ chi 2 tỷ SFr cho các dịch vụ chuyên nghiệp và thuê 16.430 chuyên gia tư vấn, nhà thầu và công nhân thuê ngoài. Trong quý cuối cùng của năm 2022, nó đã giảm 1/5 số lượng nhân viên tư vấn bên ngoài. Các cố vấn của nó bao gồm McKinsey, công ty đã xem xét quản lý rủi ro và thực hiện cải tiến kinh doanh vào năm 2021, và Deloitte, công ty đã tư vấn về chính sách thanh toán.

UBS, another Swiss bank, has also been cutting spending on consultants as part of its effort to cut costs by $1bn by the end of this year.

UBS, một ngân hàng Thụy Sĩ khác, cũng đã cắt giảm chi tiêu cho các chuyên gia tư vấn như một phần trong nỗ lực cắt giảm chi phí 1 tỷ đô la vào cuối năm nay.

According to Source Global research, global consultants' revenue growth is expected to decline from 10.8% in 2022 to 7.7% this year. The Big Four— Deloitte, EY, KPMG, and PwC—reported global revenue increases of between 8% and 18% in their most recent annual results.

Theo nghiên cứu của Source Global, tăng trưởng doanh thu của các chuyên gia tư vấn toàn cầu dự kiến ​​sẽ giảm từ 10,8% năm 2022 xuống 7,7% trong năm nay. Bốn công ty lớn— Deloitte, EY, KPMG và PwC—đã báo cáo doanh thu toàn cầu tăng từ 8% đến 18% trong kết quả hàng năm gần đây nhất của họ.

KPMG in the UK has been relocating staff, including deal advisers, to other parts of the firm where there is more work. According to people familiar with the matter, the firm is not considering any UK redundancies. PwC UK, on the other hand, has been increasing the number of staff it was seconding overseas, including in areas where there was more demand for advisers. PwC UK is confident that this arrangement will help its Middle East business, where government-backed projects have driven a surge in consulting, and incentivize staff to join or remain. PwC UK also said it was not currently planning any redundancy programs.

KPMG ở Anh đã chuyển nhân viên, bao gồm cả cố vấn giao dịch, sang các bộ phận khác của công ty nơi có nhiều công việc hơn. Theo những người quen thuộc với vấn đề này, công ty không xem xét bất kỳ sự dư thừa nào của Vương quốc Anh. Mặt khác, PwC Vương quốc Anh đã tăng số lượng nhân viên mà họ cử sang nước ngoài, kể cả ở những khu vực có nhu cầu nhiều hơn về cố vấn. PwC Vương quốc Anh tự tin rằng thỏa thuận này sẽ giúp ích cho hoạt động kinh doanh tại Trung Đông của họ, nơi các dự án do chính phủ hỗ trợ đã thúc đẩy sự gia tăng trong hoạt động tư vấn và khuyến khích nhân viên tham gia hoặc ở lại. PwC UK cũng cho biết họ hiện không lên kế hoạch cho bất kỳ chương trình dự phòng nào.

The Big Four consulting firms, including Deloitte, EY, KPMG, and PwC, have a long history of moving people from one part of their business to another in response to tough economic conditions. However, consultants at other firms warn that the pivot by the Big Four, along with McKinsey, Bain, and Boston Consulting Group, away from deals work and into other areas, including ESG, tech, and turnaround work, could lead to increased price competition.

Bốn công ty tư vấn lớn, bao gồm Deloitte, EY, KPMG và PwC, có lịch sử lâu dài trong việc chuyển nhân viên từ bộ phận kinh doanh này sang bộ phận kinh doanh khác để đáp ứng các điều kiện kinh tế khó khăn. Tuy nhiên, các chuyên gia tư vấn tại các công ty khác cảnh báo rằng việc xoay trục của Big Four, cùng với McKinsey, Bain và Boston Consulting Group, tránh xa công việc giao dịch và chuyển sang các lĩnh vực khác, bao gồm ESG, công nghệ và công việc quay vòng, có thể dẫn đến cạnh tranh về giá gia tăng .

One senior consultant in the UK reported that competitors are offering clients free consulting advice from staff with nothing else to do. While transferring employees between divisions has been a common practice in the past, it has become more difficult in recent years as consultants become more specialized in areas such as regulation, risk, and cyber security. One Big Four executive commented, "It's harder in practice than in theory."

Một chuyên gia tư vấn cấp cao ở Anh đã báo cáo rằng các đối thủ cạnh tranh đang cung cấp cho khách hàng những lời khuyên tư vấn miễn phí từ các nhân viên mà họ không phải làm gì khác. Mặc dù trước đây việc luân chuyển nhân viên giữa các bộ phận là một thông lệ, nhưng trong những năm gần đây, việc này trở nên khó khăn hơn khi các chuyên gia tư vấn trở nên chuyên môn hóa hơn trong các lĩnh vực như quy định, rủi ro và an ninh mạng. Một giám đốc điều hành của Big Four nhận xét: "Thực tế khó hơn lý thuyết."

The uneven growth of different parts of consulting firms could mean that some business lines keep recruiting while others let staff go. McKinsey's job cuts, for example, are focused entirely on staff who do not work for clients directly, such as those in human resources, technology, and communications. The firm was seeking to centralize some of its support teams after expanding from 28,000 people to 45,000 in the past five years, including through a series of acquisitions.

Sự tăng trưởng không đồng đều của các bộ phận khác nhau trong các công ty tư vấn có thể có nghĩa là một số ngành kinh doanh tiếp tục tuyển dụng trong khi những ngành khác lại để nhân viên ra đi. Ví dụ, việc cắt giảm việc làm của McKinsey tập trung hoàn toàn vào những nhân viên không làm việc trực tiếp cho khách hàng, chẳng hạn như những người trong bộ phận nhân sự, công nghệ và truyền thông. Công ty đang tìm cách tập trung hóa một số nhóm hỗ trợ của mình sau khi mở rộng từ 28.000 người lên 45.000 người trong 5 năm qua, bao gồm cả thông qua một loạt vụ mua lại.

Several industry insiders said firms that avoid formal redundancy programs for client-facing staff could seek to more aggressively "manage people out" of their businesses by clamping down on minimum performance requirements. "I think that's bound to happen," said one industry expert.

Một số người trong ngành cho biết các công ty tránh các chương trình dự phòng chính thức dành cho nhân viên trực tiếp với khách hàng có thể tìm cách "quản lý nhân viên" mạnh mẽ hơn trong doanh nghiệp của họ bằng cách giảm bớt các yêu cầu về hiệu suất tối thiểu. “Tôi nghĩ điều đó chắc chắn sẽ xảy ra,” một chuyên gia trong ngành cho biết.

Consultants slashed their own costs, such as travel, during the pandemic, but those savings have already been largely absorbed by salary increases. McKinsey, Bain, and Boston Consulting Group unveiled one of the biggest rounds of pay rises for new hires in more than two decades last year, raising base annual salaries for MBA hires in the US to more than $190,000.

Các chuyên gia tư vấn đã cắt giảm chi phí của chính họ, chẳng hạn như chi phí đi lại, trong thời kỳ đại dịch, nhưng những khoản tiết kiệm đó phần lớn đã được hấp thụ bởi việc tăng lương. McKinsey, Bain và Boston Consulting Group đã công bố một trong những đợt tăng lương lớn nhất cho nhân viên mới trong hơn hai thập kỷ vào năm ngoái, nâng mức lương cơ bản hàng năm cho nhân viên có bằng MBA ở Mỹ lên hơn 190.000 USD.

Rapid recruitment in the past two years has been predicated on high staff turnover rates, which have now slowed. A more sluggish economy means staff now have fewer exit options. A more difficult funding environment for start-ups, which increasingly compete with consultancies for staff, has also reduced attrition. "No one is going off from here to create a hydrogen start-up now," said one Big Four executive.

Việc tuyển dụng nhanh chóng trong hai năm qua đã được xác định dựa trên tỷ lệ thay thế nhân viên cao, hiện đã chậm lại. Nền kinh tế trì trệ hơn đồng nghĩa với việc nhân viên giờ đây có ít lựa chọn rút lui hơn. Một môi trường tài trợ khó khăn hơn cho các công ty mới thành lập, ngày càng cạnh tranh với các công ty tư vấn cho nhân viên, cũng đã làm giảm sự tiêu hao. Một giám đốc điều hành của Big Four cho biết: “Bây giờ không ai rời khỏi đây để tạo ra một công ty khởi nghiệp hydro.

The other question for the people running large consultancies is whether record partner payouts can be sustained. Pay for the average UK partner at Deloitte and PwC topped £1mn in 2022. High profits "can be sustained by making bigger cutbacks," said one industry expert, adding that firms would have to think carefully about whether to try to repeat last year's payouts. "What clients are asking for is innovation, and that takes money. Therefore perhaps [consultants] should accept lower profits while making those big investments."

Một câu hỏi khác dành cho những người điều hành các công ty tư vấn lớn là liệu các khoản thanh toán kỷ lục cho đối tác có thể được duy trì hay không. Trả tiền cho một đối tác trung bình ở Vương quốc Anh tại Deloitte và PwC đạt mức 1 triệu bảng vào năm 2022. Lợi nhuận cao "có thể được duy trì bằng cách thực hiện các khoản cắt giảm lớn hơn", một chuyên gia trong ngành cho biết thêm rằng các công ty sẽ phải suy nghĩ cẩn thận về việc có nên cố gắng lặp lại các khoản thanh toán của năm ngoái hay không . "Những gì khách hàng đang yêu cầu là sự đổi mới và điều đó cần có tiền. Vì vậy, có lẽ [các chuyên gia tư vấn] nên chấp nhận lợi nhuận thấp hơn trong khi thực hiện những khoản đầu tư lớn đó."

FreFo Explained:

• Consultants (Tư vấn viên): Các cá nhân hoặc công ty được thuê để cung cấp dịch vụ hoặc tư vấn chuyên môn cho các doanh nghiệp hoặc tổ chức.

• Big Four: Bốn công ty dịch vụ chuyên nghiệp lớn nhất thế giới, bao gồm Deloitte, EY (Ernst & Young), KPMG và PwC (PricewaterhouseCoopers).

• Seconding (Biệt phái/Điều chuyển): Chỉ định một nhân viên làm việc tạm thời cho một công ty hoặc văn phòng khác.

• ESG: Các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị ngày càng được các nhà đầu tư và doanh nghiệp quan tâm.

• Specialization (Chuyên môn hóa): Tập trung vào một lĩnh vực hoặc lĩnh vực cụ thể và trở thành chuyên gia trong lĩnh vực đó.

• Staff turnover (Thay đổi nhân sự): Tỷ lệ nhân viên rời khỏi công ty và được thay thế bởi những người mới.

• Partner payouts (Các khoản phải trả cho đối tác): Các khoản thanh toán cho các đối tác trong một công ty dịch vụ chuyên nghiệp, thường dựa trên lợi nhuận hoặc hiệu suất của công ty.